意大利我觉得有bug假设发行的新国债简称A,市场上一支相似久期的国债简称B,第1天叫t1..第2天叫t2...
意大利在发行国债A的时候会在第1天根据当时市场利率确定A的收益率,然后给大家3-5天时间认购,结束之后比如第6天开始在二级市场交易。
我就想,A的价格和收益率是在t1确认并且不变的,但开放交易是在t6。如果这5天内债券收益率发生了大幅变动,B的价格涨了x%,那很可能A一开盘也会涨x%。
理论上我就可以观察B的价格5天,一直拖到最后再决定买不买A,有利可图的话在t5买A,在t6把A卖掉,大概率可以赚到x%。就好像我看到了今天的价格,然后把时钟拨回5天前做决策。
以上是我自己瞎想的,网上看了一圈也没有类似的思路。可能一般来说x%的值非常小,可以忽略不计。不过万一有一天真的出现这个情况,那岂不是一个赚钱的bug?
岁月间
发表于:7天前 0楼
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